Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal pada Perusahaan Yang Terdaftar dalam LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019

Main Article Content

Annisa Siti Fatonah Immas Nurhayati Titing Suharti

Abstract

Saham memiliki tingkat risiko yang tinggi, namun risiko tersebut dapat diminimumkan dengan membentuk portofolio (diversifikasi). Sedangkan, return yang optimal perlu dibentuk dengan portofolio optimal. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui besarnya nilai return dan risiko, serta memilih portofolio optimal dan besarnya proporsi dana masing-masing saham pada indeks LQ-45. Analisis ini menggunakan model indeks tunggal dengan asumsi bahwa pergerakan return saham searah dengan pergerakan pasar. Dari ketujuh saham yang dijadikan sampel, hanya lima saham yang masuk kedalam portofolio. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa nilai expected return saham WSKT sebesar 0,0397, saham PTBA sebesar 0,2988, saham BMRI sebesar 0,0923, saham TLKM sebesar 0,0774, saham UNVR sebesar 0,0744, saham MNCN sebesar 0,0704, dan saham UNTR sebesar 0,0932. Selanjutnya, tingkat risiko saham WSKT sebesar 0,2761, saham PTBA sebesar 0,8743, saham BMRI sebesar 0,1990, saham TLKM sebesar 0,1429, saham UNVR sebesar 0,2149, saham MNCN sebesar 0,6619, dan saham UNTR sebesar 0,3370. Terdapat lima saham dari ketujuh saham yang masuk menjadi portofolio optimal, yaitu TLKM dengan proporsi 46%, PTBA dengan proporsi 19%, BMRI dengan proporsi 19%, UNVR dengan proporsi 11%, UNTR dengan proporsi 5%.

Article Details

How to Cite
SITI FATONAH, Annisa; NURHAYATI, Immas; SUHARTI, Titing. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal pada Perusahaan Yang Terdaftar dalam LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019. PROSIDING LPPM UIKA BOGOR, [S.l.], oct. 2020. ISSN 2477-4014. Available at: <http://pkm.uika-bogor.ac.id/index.php/prosiding/article/view/641>. Date accessed: 12 june 2021.
Issue
Section
Articles